Đầu tư Thương mại SMC (SMC): Đặt kế hoạch lãi năm 2026 giảm mạnh, muốn huy động 550 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu

Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên 2026, ban lãnh đạo cho biết, trong bối cảnh khó khăn, HĐQT đề nghị không chi trả cổ tức, thù lao HĐQT/Ban kiểm soát/Ban điều hành trong cả năm 2025 và 2026.

CTCP Đầu tư Thương mại SMC (mã ck: SMC) vừa công bố tài liệu Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026. Đại hội dự kiến được tổ chức theo hình thức trực tiếp vào ngày 24/4 tại TP HCM.

Đặt kế hoạch kinh doanh năm 2026 thận trọng, đề nghị không chia cổ tức

Theo nội dung trình cổ đông, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất năm 2026 đạt 7.000 tỷ đồng, giảm nhẹ so với kết quả thực hiện năm trước. Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế dự kiến chỉ đạt khoảng 30 tỷ đồng, tương ứng mức giảm 85% so với năm 2025.

Đáng chú ý, sản lượng tiêu thụ của SMC được kỳ vọng đạt 420.000 tấn thép các loại, thấp hơn gần 9% so với cùng kỳ.

Công ty sẽ tiếp tục thực hiện các giải pháp tái cấu trúc doanh nghiệp mạnh mẽ và quyết liệt, chú trọng đẩy mạnh chuyển đổi số và cơ cấu, sắp xếp lại tập trung vào các hoạt động thương mại thép và gia công thép. SMC cũng tập trung cải thiện cấu trúc nợ và vốn của công ty, bổ sung nguồn vốn và nguồn lực nhân sự để cải thiện hiệu quả vận hành.

Theo báo cáo HĐQT, tình hình kinh tế thế giới tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức do bất ổn địa chính trị kéo dài, chiến tranh và cạnh tranh chiến lược giữa Mỹ và Trung Quốc. Xu hướng toàn cầu hóa suy giảm, thương mại quốc tế tăng trưởng chậm và chuỗi cung ứng toàn cầu tái cấu trúc theo hướng phân mảnh đã ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu tiêu dùng và đầu tư toàn cầu.

Ở trong nước, nền kinh tế phục hồi với tốc độ chậm, sức mua giảm đáng kể, trong khi chi phí và áp lực cạnh tranh vẫn ở mức cao. HĐQT SMC xác định giai đoạn này là thời kỳ củng cố nền tảng, nâng cao hiệu quả hoạt động, tập trung vào thị trường nội địa, tối ưu hóa chuỗi phân phối và kiểm soát rủi ro.

Trong bối cảnh khó khăn, HĐQT đề nghị không chi trả cổ tức, thù lao HĐQT/Ban kiểm soát/Ban điều hành trong cả năm 2025 và 2026.

Chủ trương tái cấu trúc 2026 - 2030

HĐQT cũng đề xuất chủ trương tái cấu trúc và triển khai chiến lược phát triển giai đoạn 2026 - 2030. Cụ thể, nhằm bổ sung nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh thép, công ty dự kiến tăng vốn tại các đơn vị thành viên.

Trong đó, Công ty TNHH Gia công Thép SMC Phú Mỹ sẽ được bổ sung 50 tỷ đồng, nâng vốn điều lệ từ 220 tỷ đồng lên 270 tỷ đồng. Đồng thời, Công ty TNHH Cơ khí Chính xác SMC Phú Mỹ dự kiến được tăng thêm 100 tỷ đồng, đưa vốn điều lệ từ 375 tỷ đồng lên 475 tỷ đồng.

Đồng thời, SMC sẽ thoái vốn hoặc tái cơ cấu tại các công ty thành viên có hoạt động kém hiệu quả. Ngoài ra, công ty cũng hướng tới mở rộng ngành nghề, lĩnh vực sản xuất trong bối cảnh Chính phủ đang đưa ra nhiều nghị quyết thúc đẩy phát triển kinh tế, cùng các chương trình phát triển hạ tầng, nhà ở.

Phương án chào bán cổ phiếu ra công chúng

Tâm điểm trong tài liệu họp của SMC là 3 phương án tăng vốn với tổng quy mô huy động lên tới 550 tỷ đồng.

Phương án 1: Phát hành cho cổ đông hiện hữu

SMC dự định chào bán hơn 36.8 triệu cổ phiếu, tương đương 50% cổ phiếu đang lưu hành cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Tỷ lệ thực hiện là 2:1, tức cổ đông có 2 cổ phiếu được mua thêm 1 cổ phiếu mới.

Với phương án này, công ty dự kiến thu về hơn 368 tỷ đồng và sẽ dùng 218 tỷ đồng để thanh toán nợ vay và 150 tỷ đồng tiền nợ của các nhà cung cấp.

Phương án 2: Phát hành riêng lẻ cổ phiếu

HĐQT cũng trình phương án phát hành riêng lẻ 15 triệu cổ phiếu với giá bán 10.000 đồng/cổ phiếu. Lượng cổ phiếu này sẽ được chào bán cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp cả trong và ngoài nước, dự kiến dưới 100 người. Cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm.

Nếu phát hành thành công, công ty sẽ thu về 150 tỷ đồng, dự kiến dùng để tăng vốn cho Công ty TNHH Gia Công Thép SMC Phú Mỹ và Công ty TNHH Cơ Khí Chính Xác SMC Phú Mỹ.

Phương án 3: Phát hành cổ phiếu ESOP

Công ty cũng dự định phát hành cổ phiếu ESOP để ghi nhận đóng góp và giữ chân người lao động, đồng thời thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao. SMC dự kiến phát hành tối đa 3,68 triệu cổ phiếu với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm.

Về công tác nhân sự, đại hội lần này dự kiến thông qua việc bầu bổ sung 5 thành viên HĐQT và 3 thành viên Ban kiểm soát cho nhiệm kỳ 2026 - 2031, dựa trên danh sách ứng cử viên hợp lệ được trình tại đại hội.